来源|财通社早报
在3月21日举行的中国发展高层论坛上，工业和信息化部产业政策司司长冯飞认为，中国工业转型升级的压力很大，“互联网+”和工业制造业领域的结合带来了重大的机遇，需要寻找互联网和制造技术相结合的制高点。
关于什么是互联网和制造技术结合的制高点和重点？冯飞认为，可以聚焦智能制造，作为互联网和工业制造业结合的突破口。
加上“两会”给资本市场铺就的主题，互联网+概念风已起，由中国制造到中国‘智’造，政府鼓励的中国制造2025可能继续成为市场追捧的方向。
【国家政策风】
* 李克强总理在2015年政府工作报告中指出，要实施“中国制造2025”，坚持创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展，加快从制造大国转向制造强国。在这一过程中，智能制造是主攻方向，也是实现从制造大国转向制造强国的根本路径。
* 两会：工信部称2020年国产机器人将占45%市场份额,工信部部长苗圩：将开展智能制造试点。
* 3月18日，媒体报道，“中国制造2025”的十年规划即将上报国务院，具体路线图和时间表也将逐渐清晰。据工信部测算，未来20年中国工业互联网的发展，至少可带来约三万亿美元的GDP增量，未来互联、集成、智能生产、数据处理、产品创新都将直接受益于“中国制造2025”规划。 ——据今日《投资快报》报道，“中国制造2025”的十年规划出台渐行渐近，各大基金公司也开始加紧在这一领域布局。
* 3月18日，工信部公布《关于开展2015 年智能制造试点示范专项行动的通知》，提出2015 年启动超过30 个智能制造试点示范项目，2017 年扩大范围，在全国推广有效的经验和模式。试点示范的目的是使智能制造体系和公共服务平台初步成形，以促进工业转型升级，加快制造强国建设进程。
平安证券——后续利好政策不断：方案中提出，工信部将研究提出智能制造的特殊政策建议，探索设立智能制造収展基金，于近期编制《智能制造试点示范要素条件》，以此为依据遴选示范项目。同时，开展智能制造综合标准化体系建设，与中国工程院联合开展《智能制造中长期収展战略研究》，于2015 年11 月与中国科协共同举办2015 年世界机器人大会。
以智能制造和云联网+为驱动的中国式工业4.0 变革，已然扬帆起航，有望奏起波澜壮阔的交响乐。
【最新公司动态】
* 9.9亿加码智能制造终端 长盈精密涨停创新高
今日走势：完成非公开发行股份事项（公司以24.9元/股的价格，非公开发行股份3975万股，募集资金9.89亿元，资金将用于金属CNC结构组件项目、智能终端超精密连接器项目），长盈精密一字涨停。
* 新时达收购晓奥享荣，机器人业务营收将大幅增加
近日新时达（002527.SZ）及其全资子公司众为兴与晓奥享荣股东签署协议，交易完成后，公司及众为兴将合计持有晓奥享荣51%股权。
【投资策略：券商研报】
齐鲁证券：
中国制造2025年浪潮下，智能制造巨大风口带来的投资机会，产业链包含高端数控机床，工业机器人，传感物联，自动化（数字化）工厂，个性化制造新业态等，重点推荐机床方向亚威股份和沈阳机床；智能工厂（自动化）方向机器人、软控股份和天奇股份；机器人方向慈星股份、巨星科技、锐奇股份；自动化装备华昌达和智云股份，个性化制造（云印刷）长荣股份等。
中信证券：
自政府工作报告提出“互联网+”后，李克强总理在答记者问中再次强调互联网模式创新的重要意义，同时从“中国制造”迈向“中国智造”亦成为两会命题。顺势而为，我们梳理轻工板块三条主题投资逻辑：1）ToC 的产品型消费，看好劲嘉股份（智能电子烟器具入口价值）、喜临门（智能床垫入口价值）；2）ToC 的服务型消费，看好互动娱乐（“游戏+影视+衍生品”三位一体的交互式娱乐服务平台）、海鸥卫浴（与齐家网的整体卫浴 O2O 提升家装消费体验）；3）ToB 服务，看好奥瑞金（二维码打造移动互联营销服务）、东港股份（电子发票大数据衍生增值服务）等。
国泰君安：
“工业互联网”、“工业4.0”、“中国制造2025”几个概念在外延上存在一定的区别，但在内涵上异曲同工。
工业互联网就是工业革命带来的机器、设施和系统网络与互联网革命带来的智能设备、智能网络和智能决策间的融合，其要素是智能设备、智能网络和智能决策，更强调传感器系统、大数据析能力。
工业4.0 包括将CPS（虚拟网络-实体网络系统技术）一体化应用于制造业和物流行业，以及在工业生产过程中使用物联网和服务技术。其重点是创造智能产品、程序和过程，较为重视物联网与控制逻辑。
“中国制造2025”大致包括五方面内容，一是强调创新驱动，二是质量为先，三是绿色发展，四是结构优化，五是人才为本。互联网和传统工业的融合将是中国制造新一轮发展的制高点，智能制造将是未来的主攻方向。
工业互联网将为各传统行业带来巨大效率改进，市场空间巨大。建议把握互联网和传统工业的融合与智能制造两个制高点挖掘投资机会。
互联网端，由数据采集、数据传输及数据分析三个环节来挖掘投资标的，主要受益标的：通信行业的光环新网（借助云计算虚拟化实现战略升级）、中恒电气（能源互联网的最大受益者）、东土科技（工业以太网并布局机器数据分析）、东方国信（电信大数据、布局钢铁冶金信息化）以及佳讯飞鸿（立足指挥调度系统和防灾传感网络，布局工业数据分析）。
智能制造领域，由设备供应和实际应用出发捕捉机会。主要受益标的：科远股份（智能制造、布局C2M 平台），机械行业的美亚光电（工业4.0 色选机）、康力电梯、巨星科技（服务机器人爆发），家电行业的青岛海尔（工业4.0 应用典型）。
平安证券：
《2015 年智能制造试点示范专项行动实施方案》中首推的是以智能工厂为代表的流程制造，而智能工厂的核心在工业机器人。我们看好掌握工业机器人核心技术的工控企业，诸如掌握变频+伺服技术的汇川技术、新时达、英威腾，电机驱控的龙头大洋电机，未来上述企业向工业机器人领域的拓展延伸，值得重点关注。
广发证券：
现有的自动化工厂或者数字化工厂，工业机器人、伺服、传感器等都已经存在。但这仅仅是基础条件，只有上述设备具备了主动感知环境、产品工艺、操作者水平的变化，主动调整软件和程序，自动适应周围的变化，并根据这些变化不断地学习和优化自己的控制性能，才是讲真正的智能制造。
机器人只是其中一个通用的基础平台，还包括工业软件、智能机床、传感器、机器视觉、激光和工业通讯等。从机械行业的角度，推荐东方精工、科远股份和机器人（数字化工厂），亚威股份（机器人和激光），京山轻机（机器视觉），建议关注佳士科技、软控股份、海得控制、天奇股份、金明精机和博实股份等。
海通证券：
研报表示，互联、集成控制、智能生产、数据处理、产品创新五个核心环节均蕴含着巨大的投资机会，射频识别、物联网、传感器、机器视觉、智能机床、云计算、3D打印、可穿戴设备、汽车电子等9大行业均有望受益。相关上市公司可关注汉威电子、中航电测、中瑞思创、东土科技、宝信软件、劲拓股份、宝利来、中航重机、银邦股份、天奇股份、美亚光电、*ST合泰、环旭电子、长城汽车等。
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